México: El polémico vínculo entre Occidente y Oriente

Los próximos dos años serán muy importantes para la gente. El futuro de las relaciones económicas de México con Estados Unidos y China. Será en 2026De hecho, Primera Enmienda de Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (T-MEC)Estará fuertemente influenciado por la creciente presencia económica de China en México.

Es poco probable que la postura de Estados Unidos hacia China mejore después de las elecciones presidenciales de noviembre, especialmente en sectores considerados críticos y estratégicos (semiconductores, vehículos eléctricos, energía limpia). Por lo tanto, es más probable que se introduzcan en este proceso de revisión. Nuevas medidas para evitar que productos chinos “no deseados” provenientes de México ingresen al mercado estadounidense.

Debido a la alta integración económica (comercio y manufactura) de los países de América del Norte, la nueva administración mexicana encabezada por Claudia Scheinbaum aceptará algunas demandas estadounidenses antichinas. Sin embargo, salvo en algunos sectores, México intentará no poner en peligro sus fuertes vínculos comerciales bilaterales con China No se deben desalentar las inversiones manufactureras por parte de empresas de países asiáticos. Del lado estadounidense, México seguirá siendo una prioridad tanto para los presidentes demócratas como para los republicanos en el mandato 2025-2029, no sólo por sus profundos vínculos económicos, sino también por su Papel en la lucha contra la inmigración ilegal y el tráfico FentaniloUna droga sintética responsable de la muerte de cientos de miles de estadounidenses.

México: un socio en disputa entre Washington y Beijing

El ascenso de China en la economía mexicana comenzó con el predecesor de López Obrador, Enrique Peña Nieto. En 2013, Peña Nieto recibió al entonces relativamente nuevo presidente chino, Xi Jinping, en una visita de Estado, llevando las relaciones bilaterales a un nivel superior.Asociación estratégica mundial”. Aunque México no se unió Iniciativa de la Franja y la Ruta ChinoA diferencia de otros 21 países de América Latina y el Caribe (33 estados en total), las empresas chinas han participado en importantes proyectos de infraestructura, como la construcción del Tren Maya, uno de los proyectos de infraestructura emblemáticos de López Obrador, y la modernización de túneles. Ciudad de México y Monterrey.

A partir de 2023, México se convierte en el mayor socio comercial de Estados Unidos, el comercio total de mercancías (exportaciones e importaciones) entre los dos países fue de 798.900 millones de dólares. En comparación, el comercio de bienes de Estados Unidos con Canadá ascendió a 773.900 millones de dólares, mientras que el comercio con China fue de 575.000 millones de dólares. Eso refleja El nuevo enfoque estadounidense, que se centra en la seguridad nacional, la política climática y la resiliencia de las cadenas de suministro, incluso a costa de una menor eficiencia y mayores costos. Estados Unidos es, con diferencia, el socio comercial más importante de México y representa el 60% de su comercio total con el mundo. Le siguieron China (123.300 millones de dólares) y Canadá (30.800 millones de dólares). México depende en gran medida de Estados Unidos como mercado de exportación, y el 80% de sus exportaciones van al país vecino.

Las inversiones de China en sectores estratégicos

El nivel actual de inversión directa (IED) china en México es difícil de evaluar Inversión de muchas empresas chinasInstituciones de alojamiento“ Por lo tanto, sus inversiones no se cuentan en las estadísticas oficiales sobre entradas de IED. Según la Secretaría de Economía del gobierno mexicano para el período 2006-2024, la IED de China representó solo el 0.4% del total de IED que recibió México, pero esta cifra oficial subestima el monto real de las inversiones chinas. Es razonable esperar que Las autoridades estadounidenses exigirán un mejor seguimiento de la inversión extranjera directa entrante para determinar con mayor precisión la nacionalidad del inversor. Además, Washington ejercerá mucha presión para frenar la presencia manufacturera de China en sectores estratégicos.

Sin embargo, México representa un destino interesante para la IED porque es un Gran mercado interiorAmbos porque es uno La mayor red de acuerdos de libre comercio. sociedad china BYDUn fabricante líder de vehículos eléctricos, por ejemplo, planea producir autos eléctricos en México para atender el mercado local y exportarlos a otros países, no necesariamente a Estados Unidos. Los vehículos fabricados por BYD pueden ingresar al mercado estadounidense con arancel cero, si respetan las estrictas reglas de origen (ROO) requeridas por el contrato. Las ROO actuales para vehículos del T-MEC tienen tres componentes: contenido de valor regional (RVC), contenido de valor laboral (LVC) y requisitos de adquisición de acero y aluminio. Las reglas RVC requieren que los fabricantes de vehículos y autopartes utilicen una cierta cantidad de contenido (60-75%) de un país del T-MEC. Las normas LVC, introducidas originalmente en el T-MEC, exigían que todos los fabricantes de automóviles utilizaran una determinada cantidad (40-45%) del contenido producido con salarios elevados (más de 16 dólares la hora). Requisitos de compra Acero y aluminio, introducido por primera vez en el T-MEC, exigía que todos los fabricantes de automóviles obtuvieran al menos el 70% de su hierro o aluminio de los países del T-MEC. En lugar de asumir los costos de cumplir con las normas de origen, los fabricantes de automóviles en México pueden decidir pagar derechos de aduana NMF, o nación más favorecida, (2,5%) sobre las exportaciones a Estados Unidos. Después de la decisión de Estados Unidos de aumentar al 100% los aranceles sobre los vehículos eléctricos importados de China, es poco probable que la administración estadounidense deje esta situación sin cambios, permitiendo que los vehículos eléctricos fabricados por empresas chinas en México paguen únicamente el impuesto NMF. 2,5%.

Un área más importante para las futuras relaciones entre México y Estados Unidos está ligada a la creciente presencia de empresas chinas, sobre todo HuaweiEn Departamento de Telecomunicaciones (4G y 5G) en México, dicen funcionarios estadounidenses, podría afectar la actividad digital transfronteriza.

Finalmente, el departamento Litio, el metal base para las baterías eléctricas, se ha convertido en un área de tensión entre los países. Por un lado, a finales de junio de 2024 la empresa china Confeng inició un procedimiento de arbitraje contra el gobierno mexicano en el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones Internacionales (CIADI) del Banco Mundial, debido a que el gobierno mexicano canceló en agosto de 2023. Una concesión minera para un proyecto de litio en el estado de Sonora. Entonces se tomó esta decisión. Nacionalización de la industria mexicana del litio Lo decidió en 2022 el entonces presidente López Obrador. Estados Unidos, por otro lado, también está presionando al gobierno mexicano para que aproveche el capital privado norteamericano para acelerar la explotación del litio nacional para su uso en su cadena de suministro de vehículos eléctricos de rápido crecimiento.

El futuro del T-MEC está en juego

Actualmente, El T-MEC tiene una vigencia de 16 años (hasta 2036).. En la próxima revisión prevista para julio de 2026, los países podrían decidir prorrogar el acuerdo actual por otros 6 años, es decir, hasta 2042. En caso contrario, deberán realizar revisiones anuales hasta alcanzar el plazo original (2036) o antes de 2036. , decidió ampliar la validez por otros 16 años. Con tantos problemas por resolver, El proceso de enmienda del T-MEC de 2026 puede extenderse hasta 2027 (y más allá)Esto crea más incertidumbre para el sector privado y hace menos atractivo alejar la cadena de suministro de China.

Según el Financial TimesLos riesgos geopolíticos se han convertido en variables centrales en la evaluación de inversiones. La evolución de las relaciones de México con Estados Unidos y China es sin duda un buen ejemplo..