Asia colapsa, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se disparan. Terremoto de la Fed en los mercados

La Fed sacudió hoy los mercadosAunque no hubo sorpresa en las decisiones anunciadas la noche del 20 de septiembre.

el Las bolsas asiáticas se hundenMientras que los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años y el índice del dólar están ganando impulso y alcanzando nuevos niveles récord.

Específicamente, las acciones asiáticas están siguiendo el ejemplo de Wall Street, perdiendo terreno a medida que los inversores interpretan los últimos datos de política de la Reserva Federal como una señal de tasas de interés más altas por más tiempo.

En Asia, el Nikkei cerró con pérdidas del 1,22% y en China, Shenzhen y Shanghai están a punto de cerrar la sesión con pérdidas del 0,86% y 0,50% respectivamente.

Los bonos del Tesoro se vendieron después de la decisión, con i Rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. A los dos, cinco y diez años Subió a sus niveles más altos en más de una década. La caída del 0,9% del miércoles para el S&P 500 fue el segundo peor día de la Fed este año, sólo superada por la caída del 1,7% observada en marzo.

El EUR/USD cotiza cerca de mínimos semanales por debajo de 1,0650, y el dólar se beneficia del tono todavía algo agresivo de la Reserva Federal.

Mercados abrumados por la Reserva Federal: ¿Qué está pasando hoy?

Las tasas se mantuvieron sin cambios en esta reunión y las expectativas de un nuevo aumento en 2023 y menores reducciones en el costo de los fondos en 2024: con estos Las decisiones de la Reserva Federal llevaron a las acciones al caos Y restaurar el impulso de los rendimientos de los bonos.

Rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. Los bonos a dos años subieron a un máximo de 17 años del 5,1970% y se estabilizaron alrededor del nivel del 5,18% a primera hora de la tarde de la sesión estadounidense. En el momento de redactar este informe, el rendimiento del bono T a 10 años era del 4,42%, un salto del 1,82%.

Mientras tanto, el índice dólar, que mide la moneda frente a una canasta de rivales, subió a 105,59 el jueves, su nivel más fuerte desde el 9 de marzo, empujando al yen cerca de su nivel más débil desde noviembre.

El paso crucial en la reunión de ayer fue el gráfico de viñetas. Expectativas sobre el futuro próximo de los tipos de interés.

Estas estimaciones indicaron la posibilidad de una Otro aumento este añoSe trata así de dos reducciones en 2024, dos menos de lo estimado durante la última actualización de junio. Esto elevaría la tasa de los fondos a aproximadamente el 5,1%. Las expectativas sobre la tasa de los fondos federales para 2025 también aumentaron, con una previsión mediana del 3,9%, frente al 3,4% anterior.

A más largo plazo, los miembros del FOMC se han fijado como objetivo una tasa de fondos del 2,9% en 2026. Esto es más alto que lo que la Reserva Federal considera una tasa de interés “neutral”, que no estimula ni limita el crecimiento. Esta fue la primera vez que el comité ofreció una mirada hacia 2026.

Estas revisiones al alza de las expectativas de las autoridades estadounidenses sobre las tasas de interés promedio para los próximos dos años provocaron que el dólar estadounidense se recuperara, empujando los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a sus niveles más altos en varios años, aplanando la curva de rendimiento y haciendo caer las acciones.

A la espera de la decisión del Banco de Inglaterra de hoy, la libra esterlina está perdiendo terreno ya que se espera también una pausa en los aumentos de las tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra.

Los futuros de acciones estadounidenses y europeas están en números rojos. Incluso sin sorpresas por parte de la Reserva Federal y con estimaciones muy alentadoras sobre el crecimiento y la baja inflación de Estados Unidos, todavía hay mucha incertidumbre entre los inversores.